1一周“主题说”:IPhone 8发布临近,关注苹果产业链横向延伸方向。
1、2017年苹果秋季新品发布会将于北京时间9月13日凌晨1点召开。我们认为,此次苹果新品预计将汇聚多项重大技术革新,新机销量有望进一步提升,并推动苹果产业链相关企业提振盈利性。
2、随着近年来面部识别、全面屏、无线充电等创新技术突破,苹果产业链有望横向延伸。
3、主题策略层面,我们建议从苹果纵向和横向延伸产业链出发,重点关注以下投资机会:1)零部件主线。新机销量提升预期下,相关零部件厂商也将明显受益,,主要关注标的包括欧菲光、蓝思科技、歌尔声学等。2)OLED主线。IPhone 8将全部采用柔性OLED屏,短期内产业链上游领域受益程度最高,重点关注标的包括万润股份、濮阳惠成、激智科技等。3)传感器主线。IPhone 8将大概率在正面搭载基于结构光的3D传感以实现人脸识别、手势识别等功能,重点关注标的包括水晶光电等。
引言。
2017年苹果秋季新品发布会将于北京时间9月13日凌晨1:00(太平洋时间12日上午10:00)召开,预计将推出十周年纪念款IPhone 8。我们认为,此次苹果新品预计将汇聚多项重大技术革新,新机销量有望进一步提升,并推动苹果产业链相关企业提振盈利性。
随着近年来面部识别、全面屏、无线充电等创新技术突破,苹果产业链有望横向延伸:1)AR方面,IOS 11系统将加入Arkit;
2)OLED方面,IPhone 8将全部采用柔性OLED屏;3)传感器方面,苹果超前布局3D传感;4)无线充电方面,IPhone 8大概率引入带动主板进入规模量产。
主题策略层面,我们建议从苹果纵向和横向延伸产业链出发,重点关注以下投资机会:1)零部件主线。新机销量提升预期下,相关零部件厂商也将明显受益,,主要关注标的包括欧菲光、蓝思科技、歌尔声学等。2)OLED主线。IPhone 8将全部采用柔性OLED屏,短期内产业链上游领域受益程度最高,重点关注标的包括万润股份、濮阳惠成、激智科技等。3)传感器主线。IPhone 8将大概率在正面搭载基于结构光的3D传感以实现人脸识别、手势识别等功能,重点关注标的包括水晶光电等。
